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La caída del mercado del coronavirus en 2020: ¿cómo proteger su cartera?

Hay una maldición china que dice “Que vivas en tiempos interesantes.” – Nos guste o no, estamos viviendo esos tiempos. El miedo a la COVID-19 provocó una caída del mercado mundial del coronavirus en 2020. Ningún activo parece estar seguro. ¿Qué comprar y cómo proteger su cartera en tiempos tan inciertos?

Estamos oficialmente en un mercado bajista (heredado).

Los mercados bursátiles de todo el mundo cayeron a tasas nunca antes vistas. Esta caída del mercado del Coronavirus ya superó incluso a la Gran Crisis Financiera en 2008. En ese entonces, los precios experimentaron una reducción más gradual. Ese es un ejemplo muy fascinante de cómo la euforia puede convertirse rápidamente en una venta generalizada de pánico. 

Las economías de todo el mundo que entran en un bloqueo total brindan el ejemplo perfecto de un inesperado evento cisne negro. Eso se refiere al evento que ningún inversionista está tomando en cuenta en su estrategia comercial. Cuando esto sucede, cambia por completo el escenario actual y futuro y requiere nuevas evaluaciones para la asignación de activos.

Mirando el gráfico a largo plazo de los futuros SP500, podemos notar que el mercado de 200 MA muestra claramente la división entre los períodos del mercado bajista y alcista. La semana pasada, el valor del índice que mide mejor que nadie el estado de la economía global rompió este nivel clave, poniendo fin, técnicamente hablando, al mercado alcista más largo de todos los tiempos.

200MA semanal roto: inicio del mercado bajista en el mercado de valores de EE. UU.

¿Cuánto tiempo puede durar?

En 2008, tomó alrededor de un año desde que el precio rompió el 200 MA y llegó al fondo. Por supuesto, considerando la magnitud de la liquidación inicial actual, puede tomar menos para comenzar una recuperación. Por otro lado, la reducción más severa también podría indicar que esta vez los eventos que se desarrollan podrían afectar la economía aún más.

Lo cierto es que ningún inversor tiene una bola de cristal para predecir el futuro. Estos son los momentos en los que el análisis técnico puede proporcionar solo una pequeña guía, pero es esencial estar atento a los fundamentos. Actualmente, los mercados están valorando el confinamiento de toda Europa y algunas zonas de EE. UU. Probablemente, los inversores aún no están considerando la opción de una parálisis completa de la economía estadounidense. Todavía es pronto para imaginar imágenes de calles vacías en 50 estados de EE. UU. Eso es lo que está pasando en Italia y otros países como España y Francia.

Si eso sucediera, las consecuencias podrían ser realmente feas. A modo de comparación, durante la peor recesión desde 1929, el PIB estadounidense cayó a una tasa anualizada del 6.3% durante tres trimestres, antes de iniciar su recuperación. Un cierre total de la economía probablemente podría causar cifras mucho peores. Las primeras previsiones prevén una caída del PIB de EE. UU. alrededor del 20-30% solo en el segundo trimestre de 2.

¿Qué podemos esperar después de esta caída del mercado de Coronavirus?

El pánico se extendió rápidamente entre los inversores. Antes de los primeros brotes significativos en Europa, el estado de ánimo general del mercado era muy complaciente y el Coronavirus parecía un problema limitado a China y regiones cercanas. Cuando quedó claro que la situación habría tenido un impacto significativo en la economía de China y otras economías estaban a punto de sufrir los mismos daños, la venta de pánico inició una verdadera caída del mercado de Coronavirus.

La caída encendió una carrera por la seguridad, pero ninguna clase de activos logró desempeñar el papel de Refugio seguro. 

Incluso el precio del oro se desplomó. Los inversores intentaron vender cualquier activo líquido para obtener efectivo y liquidez. El mercado de las criptomonedas no experimentó menos estrés. El mercado todavía percibe las criptomonedas como una inversión arriesgada y los tiempos de incertidumbre plantean una presión de venta significativa sobre los precios.

Los bancos centrales intervinieron con una acción coordinada masiva para inyectar liquidez para detener el pánico. Estas acciones audaces y proactivas probablemente traerán alivio a corto plazo en los mercados. Sin embargo, la volatilidad llegó para quedarse durante mucho tiempo, los nuevos brotes y las noticias sobre el desarrollo de la pandemia causarán más estrés.

Durante la siguiente fase, los inversores evaluarán las perspectivas con precisión y reequilibrarán sus carteras en consecuencia. Eso generará más turbulencia entre las clases de activos.

El elemento clave a tener en cuenta será la publicación de datos sobre el estado de la economía mundial. Las tasas de desempleo, deuda e incumplimiento están condenadas a aumentar. Sin embargo, la escala del aumento dictará el efecto a largo plazo de esta crisis.

¿Qué clases de activos podrían tener un rendimiento superior?

La teoría nos enseña que en tiempos de crisis, los inversores tienden a vender activos de riesgo, como acciones, para reequilibrar sus carteras en bonos, oro o efectivo. Esta vez la realidad podría ser ligeramente diferente. 

Los bonos actualmente no son la opción más segura como lo han sido históricamente. Y eso se debe a tres razones principales: 

  • Diez años de políticas monetarias ultra acomodaticias inflaron considerablemente la valoración. Billones de dólares en instrumentos de renta fija ya cotizan con rendimientos de interés negativos.
  • El nivel de endeudamiento tanto de las empresas como del gobierno se encuentra en valores altos históricos, lo cual es atípico para los tiempos anteriores a la depresión.
  • La inflación no está a la vista en el corto plazo, pero eventualmente, las inyecciones de liquidez sin precedentes tendrán consecuencias en los niveles de precios en el largo plazo. Los bonos a más largo plazo (aquellos que aún no cotizan a tasas negativas) deberían tener un rendimiento inferior con tales expectativas.

¿Y el oro?

El activo más seguro, por definición, tuvo un rendimiento inferior en estas primeras etapas. La fuerte caída de los precios en los mercados bursátiles instó a los inversores a recaudar la mayor cantidad de efectivo posible para cubrir las pérdidas y, muy probablemente, también las posiciones en oro se vieron atrapadas en este círculo vicioso. Una vez más, la expectativa de que no haya inflación pronto no está empujando a los inversores a protegerse de ese riesgo comprando metales preciosos como el oro. No obstante, el oro podría ser una opción confiable a largo plazo, cuando surjan problemas de inflación. 

El efectivo es el rey. 

En tiempos de incertidumbre, los que tienen liquidez suelen ser los que pueden proteger mejor su cartera y pueden aprovechar las mejores oportunidades. En particular, el dólar es, con mucho, uno de los activos con mejor rendimiento entre las clases de activos heredados. El índice del dólar saltó en los últimos días a valores cercanos al máximo de 20 años.

El índice del dólar rompe al alza

Es probable que esta tendencia continúe en el futuro previsible, ya que la escasez generalizada de dólares está afectando a las grandes corporaciones. Este tema es tan significativo que el La FED tuvo que introducir líneas de swap con otros bancos centrales importantes para evitar que la situación se deteriore aún más.

¿Cómo aprovechar estas oportunidades?

La buena noticia es que también para usted comerciar con criptomonedas hoy en día es relativamente fácil diversificar sus tenencias en diferentes clases de activos.

El oro, por ejemplo, ha demostrado históricamente que representa una cobertura sólida en tiempos difíciles. Puedes invertir fácilmente en oro usando PAX Gold, que es negociable en Kraken. Una moneda vinculada al precio de una onza troy del metal precioso y respaldada uno a uno con lingotes reales. 

Hablando de monedas estables, ya aumentaron su interés en 2019 y es probable que su papel en el ecosistema se fortalezca aún más en el futuro.

Hay un montón de opciones para celebrar dólares digitales — Tether, DAI, USDC, BUSD, PAX USD y más. Lo que es muy interesante es que en un mundo donde las tasas de interés se están moviendo hacia cifras negativas, mantener estas monedas y depositarlas permite a los inversores obtener ganancias significativas. 

Las estrategias de ingresos pasivos son muy populares y los inversores pueden decidir utilizar instalaciones centralizadas o descentralizadas según sus preferencias y grado de confianza hacia los diferentes protocolos. La reciente caída del criptomercado sirvió como una prueba de estrés severa, especialmente para los protocolos descentralizados. La volatilidad del mercado sigue siendo la mayor amenaza para las plataformas de préstamos, pero como siempre, el mercado nunca proporciona rendimientos sin ningún riesgo involucrado. Todo lo que debe hacer es elegir una inversión con el mejor perfil de riesgo/recompensa según sus preferencias.

Volatilidad renovada en el mercado de divisas

Además del dólar, vigilar también otras divisas podría brindar oportunidades interesantes. Los bancos centrales están en movimiento, la carrera hacia la devaluación ha comenzado y se producirán nuevas guerras de divisas. Todo esto encenderá la volatilidad y, como sabes, eso genera las mejores oportunidades.

Probablemente no sea una coincidencia que Kraken Exchange introdujo recientemente el comercio de divisas, agregando nueve pares de divisas con más a seguir en el futuro. Eso significa que pronto podrá diversificar su tenencia en muchas monedas diferentes también a través de Coinrule.

¿Qué pasa con Cripto?

El criptomercado recibió un duro golpe la semana pasada. El cambio general de aversión al riesgo afectó fuertemente a las criptomonedas. La liquidez relativamente baja empeoró la caída y las liquidaciones de posiciones de apalancamiento aceleraron la tendencia bajista. 

La valoración del amplio criptomercado volvió a caer a niveles clave a largo plazo. Mirando solo el ecosistema criptográfico, eso podría representar una oportunidad de compra para acumular más. Sin embargo, el panorama económico general es muy incierto y podría afectar los precios durante períodos más prolongados.

Desde febrero, la correlación entre Bitcoin y las acciones ha aumentado y ahora es relativamente alta. Tenga en cuenta que el valor se encuentra actualmente en torno a 0.1, que sigue siendo una correlación relativamente baja en comparación con otros tradicional clases de activos. La noción de las criptomonedas como cobertura ante una crisis del sistema heredado parece no estar ocurriendo todavía. Después de todo, eso es razonable ya que las criptomonedas no son una clase de activos ampliamente reconocida por los inversores. 

Correlación entre Bitcoin y el SP500 – Créditos Coinmetricia

Es mejor estar atento a esto en las próximas semanas para ver si la percepción de los inversores cambia a medida que se desarrollan nuevos eventos.

Las mejores estrategias para estos tiempos difíciles

Coinrule puede ayudarlo a superar estos días inciertos, convirtiendo la estresante volatilidad a corto plazo en oportunidades. 

Reglas como esta le permiten capturar pequeños movimientos de precios sin crear grandes posiciones que puedan exponerlo a pérdidas significativas en caso de caídas bruscas. 

Compre la caída en Coronavirus Market Crash
Estrategia de plantilla: Compre The Dips + Stop Loss / Take Profit

En cambio, si ve esto como una buena oportunidad de compra y está dispuesto a negociar en un marco de tiempo a más largo plazo. Podrías acumular más de tus monedas favoritas. En nuestra biblioteca de plantillas, encontrará muchos ejemplos de configuraciones que se adaptan a diferentes estilos comerciales. 

Consejo de bonificación: la MA semanal de 200 para el precio de Bitcoin brindó apoyo durante el mercado bajista de 2018 y sigue desempeñando un papel crucial en estos días. Coinrule agregó indicadores técnicos al motor comercial en las últimas semanas, y podría usarlos para construir una regla como la siguiente.

Estrategia DCA basada en el 200MA semanal en Bitcoin

Por supuesto, nunca olvide agregar un stop loss a sus operaciones para protegerse de pérdidas inesperadas.

Replantea tu estrategia de inversión

El nuevo escenario económico mundial exige una nueva evaluación del riesgo de su cartera y una evaluación en profundidad del posicionamiento en los próximos meses.

Las criptomonedas son probablemente la clase de activos con el mejor perfil de riesgo/recompensa para el futuro. El amplio concepto de criptografía fue diseñado precisamente para períodos como este. Esta caída del mercado de Coronavirus será la verdadera prueba de estrés de su filosofía subyacente. Además, los equipos de criptografía están bien posicionados para continuar sus operaciones de forma remota sin interrupciones. Incluso si nuestro equipo está distribuido en cuatro países diferentes, ninguna restricción de cuarentena está afectando nuestro proceso de desarrollo.

El elemento más amenazante es que las criptomonedas experimentaron múltiples criptomercados bajistas, pero nunca un mercado bajista amplio heredado. Vigilar cómo evoluciona la correlación entre Bitcoin y las acciones dará una pista sobre cómo los inversores percibirán realmente el riesgo de las criptomonedas.

Mientras tanto, la mejor manera de reaccionar ante esta caída del mercado del Coronavirus es diversificar su cartera. Agregue nuevas clases de activos defensivos como oro, divisas y monedas estables a su billetera para reducir el riesgo general.

En tiempos en los que adaptarse a nuevos escenarios y actuar proactivamente marca la diferencia, Coinrule también acepta el desafío y se está convirtiendo en una plataforma de negociación de activos múltiples.

Estén atentos ...

¡y opere seguro!



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No soy analista ni asesor de inversiones. Todo lo que proporciono aquí es puramente con fines de orientación, informativos y educativos. Debe verificar de forma independiente Toda la información en mi publicación. No puedo ser considerado responsable de ninguna pérdida o daño causado por confiar en dicha información. Tenga en cuenta que el comercio de criptomonedas implican un grado de riesgo importante.