El miércoles, las cifras de inflación (IPC) estuvieron por debajo de las expectativas de una cifra 'caliente' que probablemente habría indicado que la Reserva Federal continuará ajustando las tasas. Los mercados de criptomonedas y acciones reaccionaron positivamente, mientras que los rendimientos de los bonos cayeron. Se espera que estas cifras persuadan a la Fed para que se incline más hacia una postura de "pausa" para su próxima reunión del FOMC en junio.
Mientras tanto, los mercados todavía están preocupados por la crisis del techo de la deuda, ya que las negociaciones no han mostrado mucho progreso hasta el momento. A pesar del nombre, esta crisis es en realidad más un problema político, ya que depende de una ley que debe aprobarse y que permitiría al gobierno federal aumentar su endeudamiento para financiar sus obligaciones de gasto. Los demócratas tienen actualmente el control del Senado, mientras que los republicanos han ganado la mayoría en la Cámara de Representantes. Como tales, han utilizado el techo de la deuda como moneda de cambio política, presionando por recortes en lo que consideran "gastos irresponsables". A menos que se llegue a un compromiso, es probable que la cautela resuene en todos los mercados. Actualmente, se prevé que EE. UU. alcance su límite de deuda a principios de junio. Si Estados Unidos incumple su deuda por primera vez en la historia, decenas de miles de millones de dólares en pagos de beneficios del Seguro Social, pagos a proveedores de Medicaid, salarios federales, beneficios para veteranos y otros programas podrían estar potencialmente en riesgo. Como resultado, a los inversores les resulta difícil decidirse por una operación en medio de la incertidumbre que rodea el incumplimiento y la resolución de la deuda. La teoría macroeconómica predeciría que una resolución para aumentar el techo de la deuda reinaría en el gasto público, ejerciendo así una presión a la baja sobre los rendimientos de los bonos, haciendo así más atractiva la compra de bonos con los rendimientos actuales. Además, los rendimientos de las ganancias del S&P500 se sitúan actualmente en torno al 5.5 %, mientras que las letras del Tesoro de EE. UU. a 3 meses libres de riesgo están pagando más del 5.17 %. Esto hace que la tenencia de acciones sea potencialmente menos atractiva para muchos inversores y podría servir como justificación para vender acciones en corto.
Desde una perspectiva técnica, desde que Bitcoin perdió el nivel de $30K, ha resultado difícil de recuperar. El mercado ha probado el nivel dos veces y hasta ahora ha luchado por romperlo. Para que comience el siguiente tramo, Bitcoin primero deberá recuperar $ 30K. En nuestra actualización de mercado anterior, notamos la convergencia de MA9 y MA50, lo que indica un cruce potencial. El martes, finalmente se produjo ese cruce. Cuando un promedio móvil rápido (MA9) cruza por debajo de un promedio móvil más lento (MA50), los mercados lo perciben como una señal bajista. Otro indicador importante a tener en cuenta es el MACD. Durante la semana pasada, se ha mantenido relativamente neutral. Aunque la línea MACD ha estado por debajo de su línea de señal, la diferencia entre ellos ha sido bastante pequeña, representada por las barras cortas en el histograma. Sin embargo, las dos líneas están comenzando a divergir. Esta es otra señal bajista. La última vez que sucedió esto, Bitcoin perdió $30K y cayó a $27K. Aunque los indicadores técnicos no siempre son precisos para predecir la dirección del mercado, la mayoría de los indicadores apuntan a un aumento del impulso bajista en el criptomercado en los próximos días.
Finalmente, en las últimas semanas, el mercado ha visto una variedad de monedas meme subir. Durante las fases de los ciclos, la 'temporada de monedas meme' a menudo ha servido como indicador de un tope local. En 2021, poco después de que Doge alcanzara su máximo histórico, Bitcoin capituló de $60,000 30,000 a alrededor de $XNUMX XNUMX. Con esta 'temporada tonta' firmemente sobre nosotros, el sentimiento actual del mercado se siente bastante espumoso.